各保險集團（控股）公司、保險公司、保險資產管理公司、有關托管機構：

為規(guī)范保險集團（控股）公司、保險公司（以下簡稱保險機構）開展內保外貸業(yè)務，加強境外融資業(yè)務監(jiān)管，防范境外融資風險，根據(jù)《保險資金運用管理暫行辦法》《保險資金境外投資管理暫行辦法》《保險資金境外投資管理暫行辦法實施細則》及國家外匯局《跨境擔保外匯管理規(guī)定》等相關政策，現(xiàn)將有關事項通知如下：

一、本通知所稱“內保外貸業(yè)務”是指保險機構向境內銀行申請開立保函或備用信用證等，由境內銀行為特殊目的公司提供擔保，或者保險集團（控股）公司直接向特殊目的公司提供擔保，以獲得境外銀行向上述特殊目的公司發(fā)放貸款的融資行為。

本通知所稱“特殊目的公司”是指保險機構以境外投融資為目的，以其合法持有的境內外資產或權益，在境外直接設立或間接控制的持股比例超過95%的境外企業(yè)。

二、保險集團（控股）公司開展內保外貸業(yè)務，可以向境內銀行提供反擔保。保險公司開展內保外貸業(yè)務，可以通過其所屬的保險集團（控股）公司向境內銀行提供反擔保。

三、保險集團（控股）公司提供擔?；蚍磽？梢圆捎帽ＷC擔保方式或資產抵（質）押方式。采用資產抵（質）押方式的，應當使用資本金、資本公積金和未分配利潤等自有資金形成的資產。

四、保險機構應當按照資產負債匹配管理原則，綜合考慮資產組合的流動性、國際金融市場利率匯率水平和未來變化趨勢、融資成本和收益等因素，審慎開展內保外貸業(yè)務，完善風險控制機制，規(guī)范業(yè)務操作流程，切實防范相關風險。

五、開展內保外貸業(yè)務的保險機構應當符合保險資金境外投資的資質條件，獲準開展保險資金境外投資業(yè)務，具有較強的資產負債匹配管理能力和融資管理能力，且建立完善的境外融資管理制度，配備專業(yè)的境外融資管理人員，明確境外融資決策機制、職責分工、業(yè)務流程和風險管理等相關內容。

開展內保外貸業(yè)務時，保險機構上季度末綜合償付能力充足率應當不低于150%，保險公司償付能力風險綜合評級不低于A類監(jiān)管類別。保險機構開展內保外貸業(yè)務的特殊目的公司應當擔負第一還款人責任，有預期穩(wěn)定的現(xiàn)金流收入，具備較強的償還能力。

六、保險機構開展內保外貸業(yè)務，應當經(jīng)股東大會或董事會審議通過，形成書面決議，并規(guī)范內部操作程序，建立責任追究機制。

七、保險機構開展內保外貸業(yè)務，其特殊目的公司單個投資項目取得貸款資金金額在5000萬美元（或等值貨幣）以上的，需要事前向中國保險資產管理業(yè)協(xié)會報告，由中國保險資產管理業(yè)協(xié)會組織評估后方可進行。

八、保險機構開展內保外貸業(yè)務，應當根據(jù)自身資產負債匹配管理情況科學、合理地控制融資杠桿比例，通過內保外貸業(yè)務實際融入資金余額不得超過其上季度末凈資產的20%，并納入融資杠桿監(jiān)測比例管理。保險集團（控股）公司凈資產應當為集團本級凈資產。

九、保險機構通過內保外貸業(yè)務融入資金僅用于特殊目的公司的投資項目，且符合中國保監(jiān)會、國家外匯局關于保險資金境外運用的相關政策。該特殊目的公司的投資項目應當符合國家關于境外投資的政策導向和相關要求，嚴格執(zhí)行鼓勵類、限制類和禁止類境外投資的規(guī)定。

十、保險機構通過內保外貸業(yè)務開展境外項目投資，屬于重大股權投資的，應當履行核準程序，其他項目投資應當按照相關規(guī)定履行報告程序，并在具體投資項目核準、報告中將投資項目的資金來源予以說明，同時按照國家發(fā)展改革委的相關政策要求履行境外投資項目核準、備案等手續(xù)。

十一、保險機構通過內保外貸業(yè)務開展境外投資，應當遵循穿透原則，確定投資項目或投資項目的底層資產所屬的大類資產類別，并在合并報表的基礎上將境外投資與境內投資合并計算保險資金運用比例，確保符合保險資金運用比例監(jiān)管政策。

十二、保險機構開展境外項目投資，應當聘請獨立第三方專業(yè)機構對投資項目進行全面詳盡的盡職調查，保證其不存在重大法律障礙或法律瑕疵，避免發(fā)生產權糾紛。在境外投資項目交易過程中，相關交易文件均應明確要求交易對手在必要環(huán)節(jié)完成相關資產的登記備案手續(xù)，并在資產交割時提供相關資產證明及確認文件，確保保險機構真實、合法、有效地獲得相關資產所有權。

保險機構應當建立健全完善的文件存檔制度，將所有交易文件及時存檔、妥善保管，如若出現(xiàn)任何對于資產權利的爭議或糾紛，保險機構應當參照相關法律及具體合同條款，依法維護自身合法權益。

十三、保險機構應當將開展的內保外貸業(yè)務及時通知境外投資托管人，并將內保外貸融入資金和投資項目納入境外投資托管人托管。保險機構通過內保外貸融入資金的收支活動應當通過特殊目的公司在境外托管代理人開立的專用賬戶進行。

境外投資托管人應遵循穿透原則，對保險機構及其特殊目的公司的境外投資項目進行估值和會計核算，合并進行投資運作監(jiān)督，向中國保監(jiān)會提交監(jiān)督報告和相關數(shù)據(jù)、報表等。保險機構應當配合境外投資托管人履行托管職責，及時、準確、完整地向境外投資托管人提供與托管履職相關的信息。

十四、保險機構開展內保外貸業(yè)務，應選擇具有完善的管理機制、市場信譽良好、運作科學高效的境內外相關機構進行合作，科學設計特殊目的公司資本結構，合理安排融入資金的幣種、金額、成本和期限，提前做好還款安排或再融資安排，有效管理控制流動性風險和匯率風險。

十五、保險機構開展內保外貸業(yè)務，應當加強對投資項目的經(jīng)營管理，定期監(jiān)測境外相關市場動態(tài)發(fā)展情況，評估投資項目的資產價值和質量，提高特殊目的公司的運營效益和風險防范能力，防范境外銀行臨時抽貸或特殊目的公司破產清算等導致的突發(fā)償債風險和經(jīng)營風險。